2021年，全球電子紙模組出貨量為2.1億片，相比2020年增長(zhǎng)29.1%；終端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模為113億美元，相比2020年增長(zhǎng)超過32.9%。

分季度來看，前三季度電子紙模組出貨量均呈現(xiàn)較高的增幅，合并增長(zhǎng)44.8%。進(jìn)入第四季度，受到芯片供應(yīng)緊缺的影響，當(dāng)季模組出貨量出現(xiàn)微幅下跌。

2021年全球電子紙模組分季度出貨量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：千片

尺寸結(jié)構(gòu)：小尺寸仍為主力，6寸以下占92%

當(dāng)前電子紙行業(yè)的主力終端產(chǎn)品以小尺寸電子紙標(biāo)簽為主，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，6英寸以下的電子紙標(biāo)簽?zāi)＝M出貨量占比達(dá)92%。

細(xì)分來看，2-3英寸的產(chǎn)品占據(jù)了總量的51%，成為份額最高的尺寸段，其覆蓋了2.13、2.66、2.90等若干細(xì)分尺寸。2英寸以下的模組出貨占到19%。13英寸以上僅占約1%。

2021年全球電子紙模組出貨尺寸結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

應(yīng)用終端：傳統(tǒng)產(chǎn)品為標(biāo)簽和平板，新場(chǎng)景正在發(fā)生

小尺寸電子紙模組的應(yīng)用場(chǎng)景比較單一，主要集中在貨架簽、價(jià)簽等標(biāo)簽類產(chǎn)品。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2021年電子紙標(biāo)簽出貨為1.9億片，尺寸基本分布在6英寸以下。

數(shù)字胸牌正在成為新興的小尺寸電子紙終端產(chǎn)品。近期在中國北京舉辦的冬奧會(huì)中，志愿者佩戴的胸牌則采用了電子紙材料，其具備了綠色健康、無源低功耗、低碳可回收等多重特性。該產(chǎn)品由中國大陸面板廠京東方（BOE）供應(yīng)3.7英寸的黑白紅三色電子紙顯示屏，通過NFC功能與手機(jī)APP即可快速修改圖文內(nèi)容，并且在不改變內(nèi)容的時(shí)，實(shí)現(xiàn)無電源的持續(xù)顯示。

相對(duì)來說，大尺寸電子紙模組的應(yīng)用場(chǎng)景則比較多。在傳統(tǒng)的大尺寸標(biāo)簽外，還有閱讀器、辦公本、數(shù)字標(biāo)牌、手機(jī)等多種類型的電子產(chǎn)品。雖然目前出貨總量占比較低，但未來發(fā)展?jié)摿Ψ浅＞薮蟆?/P>

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2021年，大尺寸的電子紙平板（含閱讀器、辦公本、作業(yè)本等產(chǎn)品）在出貨數(shù)量上占總體的6.2%，達(dá)到1300萬臺(tái)。

2017-2022F 全球電子紙平板市場(chǎng)出貨量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺(tái)

大尺寸電子紙技術(shù)在2021年末亦出現(xiàn)了顛覆性的應(yīng)用。頂級(jí)汽車品牌寶馬BMW發(fā)布了采用E Ink電子紙技術(shù)的概念車款BMW iX，車身以電子紙覆蓋車體外觀，通過控制全車數(shù)百萬個(gè)微膠囊兩側(cè)的電極，可以瞬間改變車身顏色或者組成個(gè)性圖案，充分滿足車主對(duì)于個(gè)性化的需求。

圖片來源：寶馬BMW

更多的場(chǎng)景方面，膜片大廠元太科技正在聯(lián)合終端廠商共同開發(fā)包括零售、醫(yī)療、教育、交通、制造、物流、智慧生活等細(xì)分場(chǎng)景的應(yīng)用和產(chǎn)品。

圖片來源：元太科技

供應(yīng)鏈：上下游產(chǎn)能齊擴(kuò)大

在上游產(chǎn)能端，膜片方面，供應(yīng)商元太科技在2021年底實(shí)現(xiàn)了比2020年翻三倍，按照規(guī)劃到2025年將比當(dāng)前翻十倍。

模組方面，京東方、東方科脈、清越光電、江西興泰（合力泰）、揚(yáng)州川奇（元太）和奇新光電（亞世光電）等6家模組廠的產(chǎn)能規(guī)劃在2022年將擴(kuò)大數(shù)倍。

電子紙產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

信息來源：洛圖科技（RUNTO）整理

政策面：雙碳目標(biāo)和強(qiáng)化創(chuàng)新雙重利好頻吹風(fēng)

2021年，中國中央政府相繼發(fā)布了《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》和《2030年碳達(dá)峰行動(dòng)方案》等文件，構(gòu)成國家碳達(dá)峰、碳中和的頂層設(shè)計(jì)，在低碳城市、低碳技術(shù)、低碳生活等各方面都有了具體的戰(zhàn)略規(guī)劃。電子紙低功耗的特性，可以大幅降低城市信息導(dǎo)視、信息顯示、廣告顯示等設(shè)備耗電量，為建設(shè)“碳中和城市”貢獻(xiàn)力量。

2021年12月20日，中國工業(yè)和信息化工作會(huì)議部署了2022年重點(diǎn)任務(wù)，在強(qiáng)化創(chuàng)新，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面，工信部電子信息司將聚焦基礎(chǔ)電子元器件、關(guān)鍵電子裝備與電子材料等領(lǐng)域，提升電子信息領(lǐng)域基礎(chǔ)保障能力。重點(diǎn)加強(qiáng)Micro-LED、電子紙、硅基OLED、印刷顯示等前瞻性產(chǎn)業(yè)布局。相關(guān)舉措規(guī)劃將對(duì)電子紙的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供積極助力。

前景：2022年模組翻倍，到2025年終端復(fù)合增長(zhǎng)59%

在教育和貨架簽兩大傳統(tǒng)市場(chǎng)，電子紙產(chǎn)品將繼續(xù)滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。隨著疫情的逐步受控、芯片等相關(guān)供應(yīng)鏈的好轉(zhuǎn)，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2022年，全球電子紙模組出貨量達(dá)到4.2億臺(tái)，同比增長(zhǎng)超過100%。

其中，小尺寸電子紙標(biāo)簽將超過4億片，實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。另外，彩色技術(shù)的發(fā)明和應(yīng)用，使得電子紙的傳統(tǒng)應(yīng)用產(chǎn)品閱讀器再一次面臨需求激增，特別是在美國、中國、歐洲等主要經(jīng)濟(jì)體，在線瀏覽、數(shù)字閱讀的習(xí)慣加速普及。大尺寸電子紙平板在2022年的出貨量將達(dá)1500萬臺(tái)左右，同比增長(zhǎng)超15%。

未來，電子紙技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)將會(huì)有三個(gè)發(fā)展方向：大尺寸、彩色化、柔性化。隨著三個(gè)方向的技術(shù)進(jìn)步，用戶對(duì)智慧化場(chǎng)景生活的逐漸認(rèn)同，以及全球“碳中和“戰(zhàn)略的逐步落地，電子紙將會(huì)在標(biāo)簽、銘牌、數(shù)字標(biāo)牌、平板、顯示器、智能穿戴等多種設(shè)備上實(shí)現(xiàn)不同場(chǎng)景中的綜合運(yùn)用。

預(yù)計(jì)，到2025年，預(yù)計(jì)整體終端市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到723億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)59%。